祝你安共學團 報名中!

錢系列 12

報名「旁聽」請填寫下方報名表,期待與您相見!


為何設立?

您好!我是julian,豬力安/祝你安。

2003年開始全職投資,轉眼將邁入第14個年頭,期間也舉辦過多次活動,教學相長,最大的收穫還是自己。

這也是我再次籌組「共學團」的動機,在股市探索多年,接觸的行業越多,越發現自己的無知與渺小。所以希望藉由這個互惠平台,和各行各業的專家、贏家共同學習,累積產業知識,拓展「能力圈」,建立兼具深度與廣度的人脈網路,邁向財務自由之路。


如何運作?

藉由簡報的方式交流互惠,讓同學們在準備過程就開始收穫。

人數:每期新同學3~6人,每場開放旁聽約10名。

時間:以半年為期,每月最後一個週日聚會(13:30開始)。新同學請於半年內進行2次簡報,半年後升格「學長姐」,可自由參與旁聽,並不定期受邀回饋分享交流。

地點:文化大學推廣部 台北市建國南路二段231號 B210教室。

費用:場地費每人每次300元。

內容

(1)個人簡報:每月安排2~3位同學簡報(每人約20分鐘),內容包括個人投資策略、產業個股研究、讀書心得分享...等。準備工作包括資料閱讀、活動參與(股東會、法說會、研討會...)...等。

(2)專題演講:每期邀請一位投資達人或產業專家專題分享(約2小時)。

(3)線上交流:專屬FB社團、Line群組交換投資心得與產業訊息(會員限定)。

(4)同學聚會:聚餐交流。

未來的運作方式也會隨著同學們的集思廣益而與時俱進,歡迎報名旁聽,更歡迎報名簡報分享。


為何加入?

加入我們的團隊並不是一個輕鬆的選擇,也不能保證變成「股神」,但唯一肯定的是,越積極參與的同學,收穫越多!

對於渴望成長又樂於分享的您,不論是菜鳥還是高手,我都會在這個小而美又帶點挑戰的舞台,誠摯地等著與您一起前進!


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20170705-40

全球主要股市近40年走勢(部分例外)

資料來源 Stock-ai(https://stock-ai.com/),感謝佛心站長


美國Dow Jones



美國Nasdaq



德國DAX



英國FTSE



法國CAC



印度N50


中國上證



香港恆生



日本日經



韓國KOSPI



台灣加權


綜覽全球股市,長期(40年)而言,大多是一路向上、屢創新高,尤其是執近代經濟牛耳的美國。

以市值而言,美國股市佔全球股市近4成比重,在MSCI世界指數中的權重更高達5成以上。

說來汗顏,雖知美國的重要與「偉大」,然而參與股市投資多年,豬力安也是到近年才開始關注美股,實在是非常欠缺「國際觀」。

觀察美股近20年的表現,只有在2000年、2008年經濟衰退期間,股市才出現比較大型的空頭回檔,然而卻又都能很快地重拾多頭能量,再創新高,難怪巴菲特建議一般人只要買指數基金就可以獲得不低於水平的績效。

反觀亞洲的日本,在1990年「日本第一」的高峰過後,股市至今還在半山腰處徘徊。而「難兄難弟」的台股雖然表現較佳,近期終於突破了2000年的高點,卻還是未能超越90年代初期的「12K魔咒」。從這樣的結果看來,相較之下,對「一般人」而言,投資台股的確是比較辛苦的。

所幸現代金融發達,投資人很容易就可以參與美國市場的榮景,如果您也和豬力安一樣在投資拼圖中缺了一塊,亡羊補牢,猶未晚矣。

如果歷史可以借鏡,「老天爺很公平,人生總有機會遇到幾次經濟大循環,就算沒有過人的選股能力,只要懂得掌握潮起潮落的關鍵時刻,順著浪潮趨勢前進,還是能收割『財富重分配』的果實」,下一次退潮來臨之前,您是否準備好了呢?

子曰:40不惑。歷經多年股海洗禮,邁入不惑之際,頓感靈光乍現、豁然開朗、相見恨晚,僅以為誌。

20170612-人生海海



老天爺很公平,人生總有機會遇到幾次經濟大循環,就算沒有過人的選股能力,只要懂得掌握潮起潮落的關鍵時刻,順著浪潮趨勢前進,還是能收割「財富重分配」的果實。

20170514-活到老學到老



投資就是活到老學到老,巴菲特錯過了電商,我可不能錯過直播商機 XD

20170502-房地產



當年追求財務自由的動機之一,多年後的馬後砲,在房地產的多頭循環中,沒錢買房沒關係,買房地產股(證券)可能賺更多,反之亦然

豬力安的台股統計

20150614起,「台灣公司」(全體上市公司)統計資料合併於本文不定期更新,以利瀏覽。



市值:當年度全體上市公司最高與最低市值(單位:新台幣十億)

淨利:當年度全體上市公司淨利(單位:新台幣十億)

淨值:當年度全體上市公司年終淨值(即股東權益,單位:新台幣十億)

資料來源:公開資訊觀測站,豬力安整理。惟統計方法不同,故P/E(本益比)、P/B(股價淨值比)與證交所數據有所差異,請讀者留意。

2015.8更新:為提高時效性,本表P/B的計算方式,由原本的市值/當年底淨值,改為市值/前一年底淨值,但無損於相對高低點的評估,請讀者留意

20161101-如何投資失敗2016



效法蒙格的逆向思考精神,豬力安曾在書中寫了一篇名為「如何投資失敗」的章節,從自己的經驗中,整理出失敗的教訓,希望藉由這些教訓的分享,讓讀者能夠少走冤枉路,提高成功的機率。

最近,豬力安重溫蒙格的著作,想起了這篇文章,因而再度回顧歷年的記錄,重新彙整出幾個重點,只要確實做到,一定可以重蹈覆轍,讓投資失敗,藉此分享,讀者引以為鑑。

(有見過售後服務這麼好的作者嗎 XD)

1、不記錄、不反省、不進步

2、不謹慎、不用功(衝動,沒做足功課就貿然進場)

3、不專注、不持續(分心,不把投資當成一門專業長期經營)

4、不研究基本面

5、不控管資金比例

6、不怕人多(人云亦云,追高殺低)

7、不守紀律(情緒戰勝理智,4+5+6時尤其如此)

8、不夠耐心(無法沈著等待好時機才出擊)

20160801-多頭進行曲

代號名稱低價(1)高價(2)配息配股報酬(3)複利率(4)
1854931.441.269039.75%90.31%
25904寶雅1740222.191.3553334.71%65.04%
33008大立光167371597.721.022327.56%56.77%
41707葡萄王12.1525517.202240.33%55.92%
51477聚陽20.930039.321.0351673.78%49.56%
61537廣隆光電13.416520.4601384.03%45.55%
71521大億9.2110819.201381.11%45.51%
86146耕興2523026.311.0881106.20%40.97%
94107邦特15.815215.491.031088.92%40.65%
101565精華95.1692114.4371.002849.44%35.75%
114126太醫17.483.521.791.43811.47%34.86%
129924福興8.959.810.10785.39%34.24%
139942茂順20.712220.190686.91%31.69%
149921巨大62323.533.81.2680.65%31.52%
156803崑鼎34.42178.546.350653.25%30.75%
162912統一超65.925929.471.136491.19%25.53%
172330台積電36.415518.0751.005477.61%25.03%
182608大榮10.45415.140441.53%23.63%
199917中保34.510123.361.015364.86%20.31%
20005028.5373.39.90291.62%16.52%

轉眼金融海嘯已過了8年
恐慌的氣氛卻仍歷歷在目

趁著週末隨手估算了一下
豬力安長期觀察的40家企業中
打敗大盤的名單

純記錄
非投資建議

不知道有沒有朋友的資料庫
能提供2008年~2015年所有上市櫃公司的完整績效統計?

對了
豬力安觀察的第一名是
1476 儒鴻

7年賺90倍
年化複利率90%

嘖嘖嘖...


註1、金融海嘯2008年底~2009年初最低價

註2、2015年最高價

註3、假設以最低價買進,持有至最高價賣出,含權息的累積報酬

註4、以7年為期的年化複利率

20160319-現金流



開辦「投資研究會」9個月來,有幸認識許多高手,非常感謝大家的不吝分享,讓豬力安收穫良多。

最大的收穫,莫過於見識到「超越財報」的投資策略,大大地激盪了豬力安的思維,彷彿陷入「中年危機」 XD

回顧自己學習投資的歷程,10多年前,一本「富爸爸」,一套「現金流」,改變了豬力安的人生。

10多年來的閉門摸索,豬力安才領悟,遊戲中的「股票」和「企業」,其實是一體兩面,投資股票,其實就是投資企業。

由於年輕時剛愎自用,閉門造車,花了不少功夫才把投資邏輯從「技術面」轉向「基本面」,然而對於後者,也僅止於財務數據的分析,殊不知,財報的數字是果,企業的營運為因,說到底,投資還是一門研究「人」的學問。

當年豬力安自詡為不善交際的「阿宅」,才選擇股市作為邁向財務自由的工具,孰料繞了一圈,終究還是要學習「與人為善」。

光陰似箭,轉眼豬力安已身為人父,如今只求以自己的人生體驗,提早20年為孩子啟蒙,雖然他們未必會走上這條路,但在理財的「必要之惡」上,或許能少走更多為父經歷的冤枉路,我願足矣。

最後,也歡迎同在投資路上探索逐夢的朋友們,一起來交流學習。豬力安投資研究會,2016下學期,募集展開!


ps. 「現金流」也有免費英文版上線了 http://www.richdad.com/apps-games/cashflow-classic

20150722-尋找金頭腦



玩家手上有五張紙牌,每張紙牌各代表10分。

隨著遊戲的進行,已知其中一張「加分牌」的分數會越來越高(例:15、20、30...),兩張「減分牌」的分數會越來越低(可能歸零),剩下兩張「普通牌」的分數變化不大。

每一回合紙牌的分數都會隨機變動(例如加分牌可能也會暫時減分),故玩家無法立即得知紙牌的屬性,只有隨著遊戲的進行,才能從分數的變化趨勢觀察出紙牌屬性。

每回合玩家可以選擇:

1、繼續持有紙牌、

2、捨棄部份(或全部)紙牌,當紙牌被捨棄時,該紙牌分數記入玩家的「積分」、

3、抽新紙牌(手上最多五張牌),玩家可自由分配「積分」作為新紙牌的起始分數,若「積分」為零,則無法抽牌。

除非玩家手中的紙牌分數與「積分」全數歸零,否則遊戲持續進行。

請設計一個遊戲策略,讓玩家手中的紙牌分數與「積分」最大化。

20150109-錯過的十壘安打



每次看到這薄薄的兩片
就會想起錯過的「十壘安打」

2008年
逢低買了不少某公司股票
概念很簡單
不論景氣好壞
需要隱形眼鏡的還是會買
而且公司獲利穩健成長
股價卻不太貴

不過豬力安卻自我感覺良好
在股價上漲沒多久就獲利了結
所謂的「波段操作」
就是再也追不回的10倍漲幅(含權息)

有時候
投資的思維真的不用很複雜
結果就差在一個心理素質而已
引以為鑑

20141231-加油2015



2014
對豬力安是充滿挑戰的一年

第二個孩子報到的同時
家母卻因病入院
分身乏術之際
又遭逢股市回檔
所面臨的壓力
可謂人生的谷底

長期讀友大概都知道
只有遭遇挫折的時候
豬力安才特別有寫作的思緒(笑)

研究股市這麼多年
儘管今年選股的績效不若去年精彩
應該也不至於落後大盤太多

不過今年豬力安卻犯了「初學者的錯」
在一位前輩的分享中
豬力安買進了原本自己應該不會投資的標的
竟成了「壓垮績效的最後一隻明牌」

「免費的最貴」
只能說自己的心理素質還需要修煉

不禁聯想起
寫了幾年文章
常常看到許多網友的來信
其實都具備一定的選股功力
甚至挑到股價表現優異的標的

但言談之間
卻仍能感受到幾分「探明牌」的氣息
大概就是這個意思吧

「相信自己」
是豬力安要繼續的修煉
與各位共勉

投資之餘
雖然家中多了一個寶貝
卻也面臨了攸關至親性命的衝擊
那一瞬間
豬力安才真正體會
數字、績效、財富...
不過都是過往雲煙

健康才是財富
家人才是財富
在這個時刻
變得格外有意義

歲末年終之際
還是要感謝各位讀友的支持

期許自己
也祝福各位
新的一年
健康平安
投資順利

20141122-大富翁



在大富翁地圖上已經被權貴階級佔領的精華地段,要如何重新取得呢?

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月入22K的新鮮人,如何提高每月投資自己的金額,降低財務自由的門檻,同時學習不看盤獲利20%的方法,設定財務自由的目標...讓豬力安按部就班告訴您


關於julian

豬力安/祝你安,取自諧音julian

關注理財與教育,喜歡閱讀、攝影、游泳、音樂...

年輕時的豬力安,夢想著百萬年薪的滋味,憧憬著成家、買車、買房的人生目標,卻發現連中古屋也動輒千萬,不吃不喝也要10多年才能有殼!?不想成為「屋奴」的豬力安決定投入股市追求財務自由...

因生性懶惰,取字「豬」,致力於尋找懶人也能成功的投資法。

步入中年,期許以多年自學經驗為鑑,祝福有緣人找到合適的投資法,又名「祝你安」。

2015年,創辦「祝你安共學團」,歡迎價值投資同好交流。


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